เรื่องราวเกี่ยวกับหน่วยสืบราชการลับของอังกฤษในยุคสงครามเย็น คอนโทรล ( เฮิร์ท ) หัวหน้าหน่วยข่าวกรองของอังกฤษได้รับรายงานลับว่ามีหูด(สายลับสองหน้า)คอยส่งข่าวสารความเคลื่อนไหวของหน่วยข่าวกรองอังกฤษให้กับคาร์ล่าหัวหน้าหน่วยข่าวกรองของโซเวียต โดยรายงานได้บอกว่าหูดที่ว่านั้นเป็นหนึ่งในเจ้าหน้าที่ระดับสูงของหน่วยซึ่งมีตำแหน่งอยู่ที่เดอะเซอร์คัส(กองบัญชาการหน่วยข่าวกรองของอังกฤษ) เขาจึงส่งจิม สายลับมือฉมัง (สตรอง) ไปค้นหาความจริง แต่ปรากฏว่าเกิดความผิดพลาดทำให้ภารกิจล้มเหลวไม่ประสบความสำเร็จ เป็นผลให้คอนโทรลต้องถูกบีบให้ออก กระทบไปถึงลูกน้องคนสนิทจอร์จ สไมลีย์(โอลด์แมน) จะต้องลาออกตามไปด้วย ต่อมาหลังจากนั้นไม่นานเลขาธิการสภาความมั่นคงของอังกฤษก็ได้ตามให้จอร์จไปพบ เพื่อมอบภารกิจลับในการตามล่าหาหูดที่ยังคงแฝงตัวอยู่ในเดอะเซอร์คัส จอร์จได้ฟอร์มทีมขึ้นมาเพื่อใช้ในภารกิจซึ่งเขาได้ชักชวนอดีตลูกน้อง ปีเตอร์ กวิลเลียม (คัมเบอร์แบทช์)มาช่วยงานร่วมกับอดีตสายลับที่ถูกบีบให้ออก โดยนอกจากทีมงานดังกล่าวแล้วจอร์จยังได้รับข้อมูลสำคัญจากริคกี้ ทาร์(ฮาร์ดี้)ลูกน้องของกวิลเลียมอดีตสายลับที่หายตัวไปขณะปฏิบัติภารกิจ
